NIC 7

NIC 7 Estados de flujo de efectivo

[ver la selección de párrafos de la NIC 7]

Resumen

Objetivo

El objetivo de la norma es "exigir a las entidades que suministren información acerca de los movimientos históricos en el efectivo y los equivalentes al efectivo a través de la presentación de un estado de flujos de efectivo, clasificados según procedan de actividades de explotación, de inversión y de financiación". Se trata de una información útil porque "suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez".

Definiciones

El párrafo 6 recoge las siguientes definiciones:

• Efectivo: comprende tanto la caja como los depósitos bancarios a la vista.
• Equivalentes al efectivo: inversiones a corto plazo de gran liquidez, que son fácilmente convertibles n importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
• Flujos de efectivo: las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo.
• Actividades de explotación: las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la entidad, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.
• Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o abandono de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.
• Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio aportado y de los préstamos tomados por parte de la entidad.

Aspectos principales

• Propósito. Los estados de flujos de efectivo deben analizar los cambios en el efectivo y los equivalentes al efectivo durante un periodo.
• Equivalentes al efectivo. Los equivalentes al efectivo incluyen inversiones a corto plazo (menos de 3 meses desde la fecha de adquisición), fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su valor. Generalmente no incluyen participaciones de capital.
• Presentación por separado de los flujos de efectivo procedentes de:
  • actividades de explotación (comprende la actividad principal y todo aquello que no sea inversión o financiación).
  • actividades de inversión (hace referencia a la actividades destinadas a la adquisición y enajenación de activos fijos y otras inversiones).
  • actividades de financiación (se refiere a los cambios en fondos propios y en otros fondos).
• Flujos de efectivo de las actividades de explotación. Se presentan utilizando el método directo (recomendado) o indirecto.
  • El método directo es aquel según el cual se presentan por separado las principales categorías de cobros y pagos en términos brutos.
  • El método indirecto es aquel según el cual se comienza presentando la pérdida o ganancia, cifra que se corrige luego por los efectos de las transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y devengos que son la causa de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, así como de las partidas de pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de actividades clasificadas como de inversión o financiación.

• Flujos de efectivo procedentes de impuestos sobre beneficios. Deben revelarse por separado y se clasifican como de explotación, salvo que puedan identificarse específicamente con actividades de financiación o inversión.
• Tipo de cambio para operaciones en moneda extranjera. El tipo de cambio utilizado para la conversión de operaciones denominadas en una moneda extranjera y los flujos de efectivo de una sociedad dependiente extranjera deberá ser el tipo vigente en la fecha de los flujos de efectivo.
• Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y enajenaciones de sociedades dependientes y otras unidades de negocios deberán presentarse por separado y clasificarse como actividades de inversión, revelando información adicional específica.
• Operaciones de inversión y financiación que no supongan el uso de efectivo. Deberán excluirse de los estados de flujos de efectivo, pero deberán ser objeto de información, en cualquier otra parte dentro de los estados financieros, de manera que suministren toda la información relevante acerca de dichas actividades de inversión o financiación.

• Anexos con ejemplos. La NIC 7 incluye apéndices con ejemplos de estados de flujos de efectivo.

Ejemplos de flujos de efectivo

Ejemplos de flujos de efectivo de actividades de explotación (párrafo 14):

• (a) cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios;
• (b) cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos ordinarios;
• (c) pagos a proveedores por el suministro de bienes y la prestación de servicios;
• (d) pagos a empleados y por cuenta de los mismos;
• (e) cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas;
• (f) pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que éstos puedan clasificarse específicamente dentro de las actividades de inversión o financiación; y
• (g) cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para negociar con ellos.

Ejemplos de flujos de efectivo de actividades de inversión (párrafo 16):

• (a) pagos por la adquisición de inmovilizado material, intangibles y otros activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costes de desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la empresa para su inmovilizado material;
• (b) cobros por ventas de inmovilizado material, intangibles y otros activos a largo plazo;
• (c) pagos por la adquisición de instrumentos de pasivo o de capital, emitidos por otras entidades, así como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);
• (d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos por otras entidades, así como inversiones en negocios conjuntos (distintos de los pagos por esos mismos títulos e instrumentos que sean considerados equivalentes al efectivo, y de los que se posean para intermediación u otros acuerdos comerciales habituales);
• (e) anticipos de efectivo y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de ese tipo hechas por entidades financieras);
• (f) cobros derivados del reembolso de anticipos y préstamos a terceros (distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);
• (g) pagos derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiación; y
• (h) cobros procedentes de contratos a plazo, de futuros, de opciones y de permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por motivos de intermediación u otros acuerdos comerciales habituales, o bien cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiación.

Ejemplos de flujos de efectivo de actividades de financiación (párrafo 17):

• (a) cobros procedentes de la emisión de acciones u otros instrumentos de capital;
• (b) pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad;
• (c) cobros procedentes de la emisión de obligaciones, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y otros fondos tomados en préstamo, ya sea a largo o a corto plazo;
• (d) reembolsos de los fondos tomados en préstamo; y
• (e) pagos realizados por el arrendatario para reducir la deuda pendiente procedente de un arrendamiento financiero.

Interpretaciones relacionadas

Ninguna