Ahorro

Definición

El ahorro es la parte del ingreso de los agentes que no se destina a la compra de bienes de consumo, se obtiene restándole a los ingresos totales el gasto total en consumo.

El ahorro privado lo llevan a cabo las organizaciones privadas que no pertenecen al Estado (básicamente familias, instituciones sin ánimo de lucro y empresas). El ahorro de una empresa privada autónoma, equivale a su beneficio, menos la parte de éste que es repartida a sus propietarios o accionistas en forma de dividendos o participación en beneficios. El ahorro de las familias es igual a la renta disponible familiar menos en consumo privado.

El ahorro público lo realiza el Estado, el cual también recibe ingresos a través de impuestos y otras actividades, a la vez que gasta en inversión social, en infraestructura, en justicia, en seguridad nacional, etc. Cuando el Estado ahorra sus ingresos son mayores que sus gastos y se presenta un superávit fiscal, el caso contrario conduciría a un déficit fiscal.

Tipos de ahorro

• Ahorro Financiero: Conjunto de activos rentables emitidos, tanto por el sistema financiero como por el Gobierno, acumulados a través del tiempo. El ahorro financiero se calcula como M3 + Bonos.

• Ahorro Macroeconómico: Es la diferencia entre el ingreso y el consumo.

• Ahorro Privado: Es la diferencia entre los ingresos y el consumo de las familias y de las empresas.

• Ahorro Público: Es la diferencia entre los ingresos y gastos del gobierno.

Determinantes del ahorro

• Magnitud de ingresos.

Si el consumidor espera que sus ingresos futuros sean mayores que los actuales, no existirá apenas estímulo para el ahorro. Pero si sus ingresos van a disminuir, el estímulo será mayor. Esto sería como una planificación del consumo y de los ingresos obtenidos.

• Certidumbre de los ingresos futuros.

El incentivo para l ahorro es mayor que cuando esos ingresos futuros están más asegurados.

• Grado de previsión de futuro.

Por falta de imaginación, o por cualquier otro motivo, puede ocurrir que se infravaloren las necesidades futuras respecto a las actuales, lo que supone vivir más en el momento actual y despreocuparse del futuro; esto acarrea un ahorro inferior.

• Nivel de renta actual.

Cuanto más alta sea la renta actual, más se ahorrará.

• Expectativas sobre la evolución de los precios futuros.

Si se espera que los precios de los bienes van a ser más altos en el futuro, la tendencia al ahorro será menor que si se esperan unos precios estables o inferiores.

• El tipo de interés.

Si el tipo de interés es alto, es probable una mayor tendencia a ahorrar que si es bajo.

• El salario.

Cuanto más alto es el salario, hay más probabilidad de ahorro.

• La inflación.

Mientras mayor es la inflación, menor es el ahorro.

Ahorro y política económica

El ahorro se encuentra influido y determinado por las políticas económicas que siga un Estado. Los cambios en la tasa de interés, pueden hacer que los ahorradores se sientan motivados o desmotivados a ahorrar. Un aumento en las tasas de interés puede hacer que los ahorradores tengan más razones para disminuir su consumo y ahorrar, o bien puede tener el efecto opuesto. A iguales niveles de ingreso,depende de dos efectos conocidos como efecto ingreso y efecto sustitución. Así como el aumento de las tasas de interés puede incentivar a los ahorradores a consumir menos para ahorrar más, puede suceder que, al ser mayor el rendimiento del ahorro, se pueda cumplir la meta de acumulación prevista destinando una porción mayor del ingreso al consumo presente. Si el gobierno decide pedir recursos prestados al sistema financiero en una cantidad importante,las tasas de interés subirán.

El ahorro es igualmente importante para el futuro y el presente económico de cualquier nación. Si la empresa ahorra durante un periodo determinado, tendrá la posibilidad de acceder más fácilmente, a través de créditos, a esas maquinarias o a esa tecnología o a otros recursos económicos. Igualmente, si los bancos tienen más ahorros en las cuentas, tendrán más dinero para prestar y no será necesario que las personas, las empresas o el Estado pidan recursos en el exterior para financiarse. Esto, facilita e incentiva la actividad económica y el crecimiento en un país.

Política fiscal y ahorro

Toda inversión ha de financiarse con ahorro, que, en su mayoría, procede de la economía nacional, mientras que el ahorro externo se limita, normalmente, a complementar el ahorro interno.

Dentro de la economía nacional, el sector privado es, la fuente principal de ahorro.Las transferencias a los hogares, incluidos los pagos de prestaciones sociales,son el cauce principal a través del cual el gasto público afecta a la acumulación de ahorro privado. En este contexto, hay que tener presente que las transferencias podrían tener un efecto negativo sobre el ahorro.

Por ahora, las pensiones constituyen la partida más importante de los sistemas públicos de prestaciones y, de mantenerse las políticas actuales, se prevé un considerable aumento del gasto para el futuro. El retraso de la jubilación efectiva y la introducción de nuevos planes de pensiones basados en el régimen de capitalización conllevarían un mayor nivel de ahorro en relación con el segmento de población de mayor edad, que podría tener un impacto positivo sobre el ahorro agregado.

En realidad, el ahorro se incrementa cuando una economía crece, siempre que, dicho crecimiento redunde en aumento de la capacidad de ahorro de toda la población y no cuando el crecimiento de la producción se da a costa del deterioro del ingreso de esa población

Es decir, para que crezca el ahorro, primero debe crecer el ingreso de los trabajadores. Para ello es necesario incrementar las remuneraciones y el empleo. El incremento de estos, traerá como consecuencia la expansión del consumo y de la producción y del ingreso. Una vez que el nivel de ingreso permite la satisfacción de necesidades básicas y algunas secundarias, las personas empiezan a dedicar una proporción de su ingreso al ahorro. Proporción que es cada vez mayor conforme crece su ingreso.